1. Sporovi između Strana ugovornica u vezi sa tumačenjem ili primenom ovog sporazuma rešavaće se, po mogućnosti, konsultacijama i pregovorima.

2. Ako se spor ne može rešiti u roku od stoosamdeset (180) dana od dana kada je primljen pisani zahtev za rešavanje, on će, na zahtev jedne Strane ugovornice, biti podnet ad hoc arbitražnom sudu u skladu da odredbama ovog člana.

3. Taj ad hoc Arbitražni sud će se konstituisati za svaki pojedinačni slučaj, na sledeći način: u roku od šezdeset (60) dana od dana prijema pismenog zahteva za arbitražu, svaka Strana ugovornica će imenovati po jednog člana ad hoc Arbitražnog suda. Ova dva člana će potom izabrati trećeg člana - državljanina treće zemlje koji će uz saglasnost obe Strane ugovornice, biti imenovan za predsednika ad hoc arbitražnog suda. Predsednik će biti izabran u roku od šezdeset (60) dana od dana imenovanja prva dva člana.

4. Ako se u rokovima utvrđenim

u stavu 3. ovog člana

ne izvrše neophodna imenovanja, svaka Strana ugovornica može zatražiti od predsednika Međunarodnog suda pravde da obavi potrebna imenovanja. Ako je predsednik Međunarodnog suda pravde državljanin države jedne ili druge Strane ugovornice, ili ako je na drugi način sprečen da obavi ovu funkciju, zatražiće se od potpredsednika Međunarodnog suda pravde da izvrši potrebna imenovanja. Ako je potpredsednik Međunarodnog suda pravde državljanin države jedne ili druge Strane ugovornice, ili ako je i on sprečen da obavi ovu funkciju, sledeći po starešinstvu član Međunarodnog suda pravde, koji nije državljanin države nijedne od Strana ugovornica, biće pozvan da izvrši potrebna imenovanja.

5. Ad hoc Arbitražni sud donosi odluke većinom glasova. Odluke su konačne i obavezujuće za obe Strane ugovornice.

6. Arbitražni sud utvrđuje svoj način rada.

7. Svaka Strana ugovornica će snositi troškove učešća svog arbitra i svojih predstavnika u arbitražnom postupku. Troškove predsednika i preostale troškove podjednako će snositi obe Strane ugovornice. Ad hoc Arbitražni sud može svojom odlukom naložiti da jedna Strana ugovornica snosi veći deo troškova i ovakva odluka će biti obavezujuća za obe Strane ugovornice.